Charttechnik

Der Falke ist tot, lang lebe die Taube. Der Rückzug von Larry Summers als potenzieller Nachfolger von Ben Bernanke als Fed-Chef ist heute der Katalysator für starke Anleihen. Kein Wunder, Summers gilt als Falke, also jemand, der die Zinsen eher früher als später anhebt.

Es bleibt die Taube im Nest übrig. Janet Yellen als Nachfolgerin in spe. Sie ist bereits Vizepräsidentin der US-Notenbank und gilt als Unterstützer der Bernanke Politik. Sie wird also die Zinsen eher später, als früher anheben.

Kupfer,  besser bekannt unter "Ph.D in Economics" aufgrund seiner hohen Sensitivität für konjunkturelle Schwankungen, steht möglicherweise vor einem Armageddon.

Wie Sie am Chart unten sehen, kommt der Preis

(a) nicht auf die Beine,

(b) sieht die Bewegung seit dem Tief nun wirklich nicht trendig, sondern korrektiv aus (was bedeutet, dass der Trend nach unten zeigt) und

-       Massive Überverkauftheit

-       Extrem negatives Sentiment

-       Massive Shortspekulationen an den Terminbörsen und last but not the least

-       ist die prozentuale Zinsdifferenz zu den 2jährigen Anleihen auf einem oder zumindest nahe einem historischen Hoch angekommen.

Die Bodenbildung bei den Anleihen ist zäh wie Leder. Dennoch sieht das alles recht konstruktiv aus. Die Commercials an den Terminbörsen sind weiter deutlich long positioniert und die Akkumulation (braune Linie) hält an. Drei Tiefs auf gleichem Level bei sinkenden Preisen sind bullisch.

Ebenso: Der Chart, der eine Bearkeilbildung zeigt, dessen obere Kante per heute erreicht wird. Im Chart sind die 10jährigen US-Notes zu sehen. Beim Ausbruch winkt als Mindestziel die 125 16/32, ich denke aber, dass dies nur eine Zwischenstation auf dem Weg nach oben sein wird.

Der DAX liegt nach wie vor gut im Wasser, aber Trader sollten auch ein Augenmerk auf die Saisonalität richten. Hier neigt sich die Kurve nunmehr nach unten. Ein Markthoch - mit der Fed-Sitzung in der kommenden Woche? - steht langsam aber sicher auf dem Programm.

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Ein schönes Trendsignal liefern die 52-Wochen-Hochs oder Tiefs. Per gestern handelten Nasdaq, GBPJPY und CHFJPY auf neuen Hochs.

Vor allem GBPJPY erscheint mir aussichtsreich. Das Pfund ist zuletzt ein bockstarke Währung gewesen, zudem schwächelt der Yen wieder vor sich hin. Das Kursziel liegt bei 162 ...

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Das Video finden Sie hier.

Der DAX geht mit dem Wochentief auf dem Handel. Das offene Gap (im XETRA) bei rund 8.080 Punkten lädt zur Schließung geradezu ein. Beim Future wurde das korrespondierende Gap bereits geclosed.

Hält der Markt dies nicht, geht es in Richtung 8.000 und wohl auch darunter in Richtung 200-Tagelinie bei 7.900 Punkten.

Allerdings gibt es auch zwei Hoffnungsschimmer. Die Saisonalität zumindest am ersten Handelstag der Woche ist postiv und zudem zeigt mein Proxy-Index ein Extremniveau, welches zuletzt (vertikale Linien beachten) immer wieder zu Tiefs geführt hat.

Hier geht es zum Video (oder Bild unten anklicken).